Vous avez rédigé votre lettre d’intention et obtenu un accord de principe du cédant ? Vous devez ensuite constituer un dossier de reprise pour consolider l’opération d’acquisition. Ce dernier doit regrouper le montage juridique et financier, ainsi que votre stratégie pour l’entreprise. Explications.
Le dossier de reprise doit en effet comprendre les informations récoltées sur l’entreprise lors du diagnostic ou de l’audit, le montage juridique choisi, le montage financier ainsi que votre business plan de reprise. Il doit permettre de s’assurer de la viabilité stratégique et financière du projet et vous aider à trouver les financements nécessaires.
Convaincre votre banque ou partenaires financiers est essentiel à la bonne exécution de votre reprise à terme !
Il est donc fondamental de jouer sur la transparence, tant sur la présentation de votre projet qui doit être claire et synthétique que sur les éléments chiffrés avancés. Les banquiers et investisseurs apprécient de connaître l’identité du/des repreneur(s). Nous vous conseillons de dédier une partie du dossier à la présentation de votre parcours et de vos aspirations.
Enfin, vous devez joindre à votre dossier tous les justificatifs nécessaires à son analyse : n’hésitez pas à vous entourer d’experts pour vous épauler !
Étape parfois négligée, le montage juridique est pourtant fondamental et se doit d’être anticipé et adapté à votre projet afin de mener une négociation efficace avec le cédant.
On distingue plusieurs formes de reprise d’entreprise et chaque option possède ses avantages et ses inconvénients pour le repreneur, comme pour le cédant. Selon que vous rachetiez un fonds ou des titres (soit le contenu ou le contenant), seul ou à plusieurs, ou encore selon le statut juridique de l’entreprise (entreprise individuelle, SARL, SAS, etc.) en question, il est primordial de vous orienter vers un montage optimal notamment car il aura des conséquences sociales, financières et fiscales pour vous et l’entreprise (exonération des dettes, transfert des contrats clients, réemploi du personnel…).
Le montage juridique choisi déterminera votre montage financier.
Le montage financier doit comprendre le financement de l’opération d’acquisition d’une part ainsi que les moyens financiers nécessaires à votre projet de développement, à la poursuite ou relance de l’activité de l’entreprise d’autre part. Vous devez donc à cette occasion vous assurer que les ressources affectées à l’entreprise sont conformes à vos objectifs, réalistes et en quantité suffisante pour déterminer les besoins.
Pour élaborer votre montage financier, il est conseillé de formaliser vos choix opérationnels sous forme de plans pour chaque service de l’entreprise (marketing, R&D, supply chain...). Ce travail de « plan d’action » vous permettra ensuite d’élaborer des tableaux financiers prévisionnels, soit un compte de résultat prévisionnel, un plan de financement prévisionnel sur 3 ans et un plan de trésorerie.
Le montage financier permettra ainsi d’évaluer les ressources, déterminer le montant des capitaux nécessaires et planifier les remboursements.
La reprise d’entreprise est une solution intéressante pour les entrepreneurs désireux de gérer une entreprise et démarrer un projet professionnel. Plus simple que la création même d’une société, la reprise d’entreprise présente de nombreux avantages et s’explique selon divers critères inhérents aux entreprises. Tour d’horizon.
Etape cruciale de la reprise d’entreprise, la recherche de financement se fait auprès de multiples financeurs potentiels, publics et privés. Pour cela, vous devez rédiger un document incontournable : votre business plan.
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